Схема работы криптовалютной биржи
Регистрация и верификация
Первый этап взаимодействия с биржей — создание аккаунта. Биржи требуют указать email и создать надежный пароль. Для защиты аккаунта рекомендуется подключить двухфакторную аутентификацию (2FA).
Большинство бирж требуют пройти верификацию личности (KYC), особенно для повышения лимитов на операции. Процедура KYC обычно включает:
- Загрузку документа, удостоверяющего личность (паспорт, водительские права)
- Селфи с документом или видеоверификацию
- Подтверждение адреса проживания (счета за коммунальные услуги, выписка из банка)
Некоторые децентрализованные биржи позволяют торговать без KYC, но с ограниченным функционалом.
Внесение депозита
После успешной регистрации и верификации необходимо пополнить счет на бирже. Существует два основных способа:
Депозит фиатными деньгами:
- Банковский перевод (SEPA, SWIFT)
- Кредитные/дебетовые карты
- Электронные платежные системы (PayPal, Skrill и др.)
- P2P-платформы (особенно актуально для пользователей из России)
Депозит криптовалютой:
- Перевод с внешнего кошелька на депозитный адрес биржи
- Перевод с другой биржи
Важно: При пополнении криптовалютой необходимо точно указывать адрес кошелька и проверять выбранную сеть (например, BTC, ERC-20, TRC-20), иначе средства могут быть потеряны.
Размещение и исполнение ордеров
Сердце любой биржи — это ордер-бук, система сопоставления покупателей и продавцов. Пользователи могут размещать следующие типы ордеров:
- Рыночный ордер — моментальное исполнение по текущей рыночной цене
- Лимитный ордер — исполнение по указанной цене или лучше
- Стоп-ордер — активируется при достижении определенной цены
- Стоп-лимит ордер — комбинация стоп и лимитного ордеров
Когда встречаются два противоположных ордера (покупка и продажа) по совпадающей цене, происходит сделка. Биржа автоматически переводит активы между участниками и взимает комиссию за транзакцию.
Тип пользователя на бирже определяет размер комиссии:
- Taker — забирает ликвидность (исполняет рыночные ордера), платит более высокую комиссию
- Maker — создает ликвидность (размещает лимитные ордера), получает сниженную комиссию
Вывод средств
После завершения торговли пользователь может вывести свои средства. Существует два основных способа:
Вывод криптовалюты:
- Пользователь указывает внешний адрес кошелька и сеть для отправки
- Необходимо учитывать комиссию сети (особенно в сетях Ethereum и Bitcoin)
- Время транзакции зависит от загруженности блокчейна (от минут до нескольких часов)
Вывод в фиатные деньги:
- Банковский перевод на счет пользователя
- Вывод на карту
- Использование P2P-платформы для обмена на фиат
Важно: Большинство бирж устанавливают лимиты на вывод средств и могут запрашивать дополнительную верификацию для крупных сумм.
Частые вопросы о работе криптобирж
Централизованные биржи (CEX) управляются компаниями, требуют регистрации, KYC и хранят средства пользователей. Они предлагают высокую ликвидность, простой интерфейс и поддержку фиатных валют.
Децентрализованные биржи (DEX) работают на основе смарт-контрактов без центрального посредника. Пользователи сохраняют контроль над своими ключами, не требуется KYC, но интерфейс обычно сложнее, а ликвидность ниже.
Биржи используют следующие меры безопасности:
- Холодные (офлайн) кошельки для основного хранения средств
- Двухфакторная аутентификация (2FA)
- Антифишинговые коды и верификация устройств
- Шифрование данных и SSL-протоколы
- Страховые фонды на случай взлома
Ликвидность — это степень легкости, с которой актив может быть быстро куплен или продан без существенного влияния на его цену. Высокая ликвидность означает:
- Меньшую разницу между ценами покупки и продажи (спред)
- Быстрое исполнение ордеров
- Меньшее проскальзывание при крупных сделках
Биржи с высокой ликвидностью обычно предпочтительнее для активной торговли.
Маржинальная торговля позволяет трейдерам занимать средства у биржи для увеличения своих позиций (торговля с "плечом"). Это увеличивает потенциальную прибыль, но также значительно повышает риски.
Пример: С плечом 10x, депозит в $1000 позволяет открыть позицию на $10,000. Это означает, что 10% движения цены актива приведет к 100% прибыли или потере всего депозита.
Биржи используют механизм ликвидации для закрытия позиций, когда рынок движется против трейдера, чтобы предотвратить дальнейшие потери.
При выборе биржи обратите внимание на следующие факторы:
- Репутация и история безопасности
- Объемы торгов и ликвидность
- Комиссии и тарифы
- Поддерживаемые криптовалюты и торговые пары
- Методы пополнения и вывода, поддерживаемые в вашем регионе
- Качество пользовательского интерфейса и поддержки
- Регуляторный статус и юрисдикция биржи
Рекомендуется распределять средства между несколькими надежными биржами, а не хранить все в одном месте.